我有一个观点,人类社会在未来逐渐步入虚拟化是一个必然的趋势。其中包括工作虚拟化、生活虚拟化和资产虚拟化。
2020年的这一次新冠疫情是人类社会的一个重要里程碑。我从这一年的疫情中观察到两个很重要的现象:1. 大部分西方国家,尽管疫情肆虐,但是社会秩序受到的冲击非常之小,甚至一些国家出台的纾困计划让国家暂时进入了共产主义的状态;2. 当今人类,至少在很多西方国家,在硬件上已经基本满足了生产和生活虚拟化的条件。
并且我们还观察到一个很有趣的现象,即便大部分西方国家的人口被疫情困在家中,但是整体经济受到的冲击并没有想象中的那么大。美股屡创新高,一方面是央行放水,另一方面是科技股涨势惊人。我个人对此的解释是,人们已经发现了我们的很多经济活动完全可以搬迁到线上进行。也就是说,线下生活对人类社会的重要性并没有我们原来想象中那么大。
社会虚拟化主要包括以下几个方面:工作虚拟化,生活虚拟化,和资产虚拟化。
工作虚拟化
其核心要点在于与人与公司的沟通在线上完成。其实有很多的工作不可能完全在线上完成,例如工厂的工人、快递员。但是,这些人完全可以在工作中单兵作战,不再与同事有面对面的交流。快递可以无接触完成,工厂中完全可以保持高度的社交距离,一切沟通在线上完成。甚至两个同时在工厂的员工也完全可以依赖手机交流。巴菲特认为人类对飞机和商务出行的需求会大大下降。这一观点我非常赞同。
事实上当今社会大部分人类合作的必要性在于信息的传递,而不在于物理意义上的接触。除了体力劳动之外,大部分的工作并不需要两个人在物理上处于同一空间中进行合作。然而我们也知道,纯粹的、需要多人合作的体力劳动,已经没有那么多了。
我预测未来纯线下的工作机会会越来越少,线上的工作机会会稳定增长,而线下的工作更多的是对线上工作的一些补充。举例来说,传统的“物理饭店”会成为未来饭店业的一个补充。未来主流的饭店是,巨大的中央食堂空间,店面在网上的虚拟店铺,外卖员通过送外卖或者消费者去某个地址自取来拿到自己的食物。信息和金钱的流动主要在线上完成,线下的交流主要在于实体商品的移动。
生活虚拟化
一切娱乐活动也会搬迁到线上。线下活动主要用于体验式的娱乐活动。例如,我认为人们未来的出行更多地是满足旅游和娱乐的需求,而不再是为了满足工作。当今人类经济活动的很大一部分,本质上都是在“更好地娱乐”。无论是旅游、看电影、看球赛、去高档餐厅吃饭,本质上都是娱乐的一种。但是这次疫情告诉我们,即便我们不能出门去玩了,在家里看线上电影、玩线上游戏、刷抖音视频、网购、外卖,我们照样能够开开心心把钱花了。
我认为我们很快会发现,其实人类在虚拟世界的消费能力和生产能力比在现实世界中更强,因为线上花钱的速度更快了,人们会很开心地把各种经济活动都搬到线上。我会大胆预测人类未来80%的资产和消费会是对线上虚拟资产的消费,这些虚拟资产包括电影、电子书、音频节目、软件、存储、算力、游戏等等等等。这种大量经济活动虚拟化的重要前提在于,人类的物质资产足够富足,我们更多的消费活动集中到了虚拟世界中。
资产虚拟化
任何的”实业“ (real estate) 长远来看都是不值钱的。虚拟资产最终会比实体资产更值钱。事实上当今人类社会的大部分资产都是虚拟资产,我们所拥有的货币、黄金、股票、房产只是某些实体化的虚拟资产。因为所有此类资产的本质都是人类的共识与信心(参考《人类简史》)。
人类社会的本质是信用和共识的社会。任何可以凝聚人类共识的载体,都可以成为储藏人类资产的依托。人类资产的载体和凭证从黄金白银到纸币,一直以实物形式而存在。后来出现了支付宝和微信支付等线上支付方式之后,人们也认同了电子钱包也是钱包这一思维。这一转变之所以比较容易,是因为电子钱包形式上与银行的电子账户非常类似。当然其实这种纸币数字化的过程也不是那么地顺畅,比如我的父母在很长一段时间,甚至时至今日,依然更喜欢手上拿着现金的感觉。这种对实物现金的偏好,其实更多的是习惯的阻挠,因为我们知道银行账户和支付宝账户上的数字,其价值与实物现金完全相同。
比特币等数字货币与主权货币有本质的不同,但是我认为比特币与黄金实际上是等价的。比特币与黄金的本质,都是自下而上的共识赋予的价值。最开始有一小撮人相信黄金或者比特币可以作为一般等价物或者财富的储存方式,然后越来越多的人相信,最终几乎全人类都相信黄金天然地就是有价值的。但是我们要知道,这种共识其实并没有任何真正的基础,如果在某一个时刻,突然因为某些奇特的原因,全人类都认为黄金就像普通的石头一样,没有什么特别的,那么其价值也就会突然崩坍。但是实际上这样的事情几乎不可能发生,因为首先黄金有稀缺性,易于保存,但是有稀缺性的东西也不见得就一定可以值钱。其根本原因,还是“惯性”的力量。人类祖祖辈辈都相信黄金是值钱的,即使逻辑思考告诉我们,黄金真的没有这么值钱,我们依然无法轻易推翻共识的力量。
我的观点是比特币也走上了黄金曾经走过的道路。从最开始的一小撮人相信比特币的价值,到今天单个比特币价格达到2万美金,比特币已经积累了足够多的信徒,或者参与者。如果今天比特币突然暴跌50%,甚至再次跌到1000美元,我也不会太担心,因为比特币这一事物的本质没有变化,它的背后依然有无数比交易记录存在,比特币依然是稀缺资源,其安全性没有受到挑战,我会直接大胆买入坐等它再一次涨上高位。如果比特币来一波新的大跌,我相信会引发更多场外观望的人入场,从而导致更多的共识,为新的高点做准备。因为比特币本身就没有价值,他的价值来自于人类的共识,共识自然是越多越强。
比特币的下场会与黄金相同,它会成为一种没有什么特别的用处的凝聚人类共识的财富载体。但是比特币又显著优于黄金。因为既然它和黄金一样没有任何的用处,且一样能够凝聚人类的共识,那么为什么我们要花钱找地方储存黄金呢?直接搞个比特币钱包,然后把比特币存起来,岂不是更方便?Cathie Wood认为比特币会涨到50万美金。我不知道比特币到底会涨到多少美金,但是我认为比特币的市值至少会超越黄金,其市值会随着人类生产力的发展而水涨船高。
主权货币与比特币、黄金的不同之处在于,人们通过共识选出了政府,然后政府代表人们发行货币,人们对于主权货币的共识来源于人们对于政府的共识。所以实际上这种自上而下的共识可能比黄金或者比特币凝聚的共识更为脆弱。举例来说,黄金作为财富载体有着上千年的历史,但是大部分主权货币的寿命也不过几十上百年而已。
总结
以上我阐述了为什么我相信人类大量经济活动会进入虚拟化的场景之中。我相信这是人类未来社会的必然趋势。这一信念对我的投资产生的影响就是,我会愿意大量投资与虚拟世界发生关系的企业和资产。从长远来看,只愿意从事实体行业,不愿意与虚拟世界有任何接触的企业非常容易破产。例如今天我想要开一家纯线下的饭店,不与网上的平台有任何的接触,那么他就很难产生足够多的订单量来支持饭店的运营。比如房产这样的实体资产,从长远看来价值也会大大降低。因为人类的未来生产力会大大提高,所以只有在虚拟资产上的扩张才能够满足人类无限膨胀的欲望和对财富增长的需求。
褚则伟
12.10.2020